Matematiska institutionen

Kursplan för Finansiella derivat

Financial Derivatives

Kursplan

  • 7,5 högskolepoäng
  • Kurskod: 1MA209
  • Utbildningsnivå: Avancerad nivå
  • Huvudområd(en) och successiv fördjupning: Matematik A1N, Finansiell matematik A1N
  • Betygsskala: Underkänd (U), 3, 4, 5.
  • Inrättad: 2012-03-08
  • Inrättad av: Teknisk-naturvetenskapliga fakultetsnämnden
  • Reviderad: 2015-06-24
  • Reviderad av: Teknisk-naturvetenskapliga fakultetsnämnden
  • Gäller från: vecka 27, 2015
  • Behörighet: 120 hp inklusive 40 hp matematik. Financial Theory I rekommenderas.
  • Ansvarig institution: Matematiska institutionen

Mål

Efter godkänd kurs ska studenten kunna

  • tillämpa modeller för prissättning av finansiella derivat;
  • genomföra prissättning av enkla finansiella derivat med riskneutral värdering;
  • redogöra för finansiella modeller och prissättning för olika användare av finansiella instrument;
  • tillämpa stokastisk kalkyl inom olika tillämpningsområden;
  • återge Feynman-Kacs representationsformel och använda den för att hitta lösningar till paraboliska partiella differentialekvationer.

Innehåll

Diffusionsprocesser, stokastisk integration och Itos formel. Arbitrageteori i kontinuerlig tid. Black-Scholes ekvation för prissättning av finansiella instrument. Feynman-Kacs representationsformel. Riskneutral värdering och hedging. Fullständiga och icke fullständiga marknader. Tillämpningar på finansiella instrument såsom optioner, forwards, futures, swaps och ränte- och valutaderivat.

Undervisning

Föreläsningar och räkneövningar.

Examination

Skriftligt prov kombinerat inlämningsuppgifter.

Övriga föreskrifter

Kursen kan inte tillgodoräknas i examen tillsammans med Finansiell matematik II eller motsvarande.

Litteratur

Gäller från: vecka 27, 2015

  • Björk, Tomas Arbitrage theory in continuous time

    3rd ed.: Oxford ;a New York: Oxford University Press, 2009

    Se bibliotekets söktjänst

    Obligatorisk